Küresel Piyasalar ABD Enflasyon Verileri ve Jeopolitik Gelişmelerle Yön Buluyor

Küresel piyasalar, geçen hafta Orta Doğu’daki gelişmeler, ABD Merkez Bankasının (Fed) para politikası beklentileri ve teknoloji şirketlerinin karlılık öngörüleriyle dalgalı bir seyir izledi. Bu hafta yatırımcıların odağında, başta ABD olmak üzere dünya genelinde açıklanacak enflasyon verileri yer alıyor.

Cuma günü tahvil piyasasındaki satış baskısının azalması ve petrol fiyatlarındaki gerileme küresel pay piyasalarını destekledi. ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile yaptığı görüşmede, Rusya’nın ABD ve küresel piyasalara milyonlarca ton dizel yakıt tedarik etmesi konusunda mutabık kaldıklarını bildirdi.

ABD Hazine Bakanlığı, Rusya menşeli dizelin satışı, teslimi, gemiden boşaltılması ve ithalatı dahil ilgili işlemlere 7 Nisan 2027’ye kadar izin verdi. Rus hükümeti de ABD ile varılan mutabakat kapsamında dizel yakıt ihracatına yönelik yasağın kısmen kaldırıldığını duyurdu.

Trump ayrıca, Ukrayna ile Rusya arasında enerji altyapılarına saldırmama konusunda bir “ateşkes sağlandığını” duyurdu. Bu gelişmelerin ardından aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,2 azalarak 103,4 dolar seviyesine indi.

Hafta sonu İran destekli Husilerin Suudi Arabistan’ın Riyad ve Dammam havalimanları ile ülkenin doğusundaki iki enerji tesisini hedef alması, jeopolitik risklerin piyasalar üzerindeki etkisinin devam ettiğini gösterdi. Bu durum, petrol fiyatlarına yönelik orta ve uzun vadeli risklerin sürebileceği endişelerini canlı tutuyor.

ABD’de Ekonomik Veriler ve Kurumsal Gelişmeler

ABD’de Columbus Day nedeniyle bugün tahvil piyasasında işlem yapılmıyor. Öte yandan Fed’in yeni raporu, 2022-2025 döneminde ailelerin medyan geliri ve net servetinin arttığını, borsaya katılım oranının ise düştüğünü ortaya koydu.

Fed, her üç yılda bir gerçekleştirdiği ve Amerikalı ailelerin gelir, servet, varlık, borç ve finansal kırılganlık durumundaki değişimleri incelediği araştırmasına ilişkin “2022’den 2025’e ABD’de Ailelerin Mali Durumundaki Değişimler” başlıklı raporunu yayımladı.

Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankası, jeopolitik gerilimlerin belirsizlikleri derinleştirdiği ve tırmanan enerji maliyetlerinin enflasyon baskılarını canlı tuttuğu bir konjonktürde, dünya ekonomisinin karşı karşıya kaldığı zorlukları yıllık toplantılarında değerlendirecek.

IMF ve Dünya Bankasının her yıl ekim ayında düzenlediği yıllık toplantılar, Tayland’ın başkenti Bangkok’ta başladı ve 18 Ekim’e kadar devam edecek.

Birleşmiş Milletler Ticaret ve Kalkınma Konferansı (UNCTAD), küresel ekonomik büyümenin bu yıl yüzde 2,6 seviyesine yavaşlayacağı uyarısında bulunurken mal ve hizmet ticaretinde yüzde 4 büyüme öngördü. Kuruluş, dünya ekonomisinin 2027’de ise yüzde 2,7 büyüyeceğini tahmin ediyor.

Söz konusu gelişmelerle dolar endeksi önceki kapanışın hemen altında 102,2 seviyesinde seyrederken, altının onsu 4 bin 195 dolardan işlem görüyor. Analistler, bu haftadan itibaren hızlanacak bilanço sezonunda şirketlerin finansal sonuçlarının piyasaların yönü üzerinde etkili olabileceğini belirtti.

Artan enerji maliyetlerinden dolayı ABD’de enflasyonun hızlanabileceği tahmin ediliyor. Enflasyonun beklentilerin aksine hızlanmaması durumunda Fed yetkililerinin faiz toplantısında piyasaları rahatlatabilecek yumuşak tonda ifadeler kullanabileceği öngörülüyor.

New York borsası, jeopolitik risklerin azalabileceğine yönelik beklentilerle cuma günü pozitif seyretti. SpaceX’in ABD genelini kapsayan düşük bant frekans spektrumu portföyünü satın almak üzere anlaşmaya varmasının ardından hisseleri yüzde 1,3 yükseldi. Buna karşılık, anlaşmanın sektörde rekabeti artırabileceğine yönelik endişeler telekomünikasyon şirketlerinin hisseleri üzerinde baskı oluşturdu.

ABD’de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, ekimde 46,3’e gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Dow Jones endeksi yüzde 0,83, S&P 500 endeksi yüzde 0,59 ve Nasdaq endeksi de yüzde 0,64 değer kazandı.

Avrupa ve Asya Piyasalarında Durum

Avrupa Birliği (AB) ve Çin’in hibrit araç ihracatının yarıya indirilmesi, Çin pazarına erişimin iyileştirilmesi ve nadir toprak elementlerine yönelik ihracat lisanslarının kolaylaştırılması konusunda ortak anlayışa varması Avrupa’da pay piyasalarını destekledi. Almanya’da temmuzda 2 bin 373 işletme iflas başvurusunda bulundu.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P), İngiltere’nin kredi notunu “AA/A-1+” seviyesinde teyit ederken, not görünümünü “durağan” olarak korudu. Cuma günü, İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 0,91, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 1,13, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,06 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,95 değer kazandı.

Asya borsalarında, Rusya ile Ukrayna arasında ateşkes sağlandığına yönelik haberlere karşın belirsizliklerin sürmesi ve Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerle karışık bir seyir izlendi. Bölgede yatırımcılar Tayvan merkezli yarı iletken üreticisi TSMC’nin perşembe günü açıklaması beklenen bilançosuna odaklandı.

Kapanışa yakın Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,7, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 gerilerken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,2 yükseldi. Japonya’da ise tatil nedeniyle piyasalarda işlem yapılmadı.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, cuma günü yüzde 0,43 değer kazanarak 12.265,98 puandan tamamladı. Dolar/TL cuma gününü 49,2695’ten tamamlarken, bugün 49,3300’dan işlem görüyor.

AK Parti milletvekillerinin imzasını taşıyan “Tasfiyesine Karar Verilen Bazı Yatırım Fonları Hakkında Kanun Teklifi”, cuma günü TBMM Başkanlığına sunuldu. Analistler, bugün yurt içinde ve yurt dışında veri gündeminin sakin olacağını belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 12.400 ve 12.500 puanın direnç, 12.100 ve 12.000 puanın destek konumunda olduğunu kaydetti.

• #Enflasyon Verileri
• #Küresel Piyasalar